交易开拓者海龟波动率，又称ATR（Average True Range），是衡量市场波动率的重要指标，由传奇交易员理查德·丹尼斯（Richard Dennis）和他的“海龟交易者”团队开发。它用于量化市场价格波动的幅度，帮助交易者识别趋势和潜在的交易机会。

交易开拓者海龟波动率的计算

ATR的计算公式如下：

ATR(n) = (TR(n-1) (n-1) + TR(n)) / n

其中：

• n：计算周期，通常为14或20
• TR(n)：真实波动幅度，表示昨日收盘价与今日最高价和最低价中最大值的差值

海龟交易策略中的ATR

在海龟交易策略中，ATR用于确定交易的进场和出场点。交易者会将ATR乘以一个因子（通常为1或2）作为止损位，并将其乘以另一个因子（通常为2或3）作为目标利润位。

例如，如果ATR为10点，交易者可能会将止损位设为10点（10 1），并将目标利润位设为20点（10 2）。

ATR的应用

ATR在技术分析中有着广泛的应用，包括：

• 识别趋势：ATR的上升表明市场波动率增加，可能预示着趋势的形成。
• 确定交易机会：当ATR突破前一段时间的低点时，可能表明市场即将出现突破或反转。
• 设定止损和目标利润：ATR可用于根据市场波动率合理地设定止损和目标利润位。
• 过滤噪音：ATR可以帮助交易者过滤市场中的噪音，专注于具有较高波动率的交易机会。

ATR的局限性

尽管ATR是一个有用的波动率指标，但它也有一些局限性：

• 滞后性：ATR是一个滞后指标，这意味着它反映过去一段时间内的波动率，可能无法捕捉到实时变化。
• 不考虑方向性：ATR仅衡量波动率的幅度，而不考虑价格变动的方向。
• 受异常值影响：ATR对异常值（如跳空缺口）敏感，这可能会导致错误的信号。

交易开拓者海龟波动率是一个强大的工具，可用于衡量市场波动率并识别交易机会。虽然它有一些局限性，但当与其他技术分析工具结合使用时，ATR可以帮助交易者提高交易决策的准确性和盈利能力。